Manual de Opções de Ação para Iniciantes Conclusão (Paper Trading) Opções de ações podem ser emocionantes, arriscadas e gratificantes. Eles também podem ser usados de várias maneiras criativas. Com a maioria das plataformas de negociação de opções disponíveis hoje, você pode facilmente experimentar e criar suas próprias estratégias. Essas plataformas fornecem instantaneamente todas as ferramentas necessárias para ser um comerciante de opções bem-sucedido. Eles fornecem todos os cálculos analíticos, gráficos, relatórios e notícias em tempo real. O que costumava levar horas de pesquisa e análise agora está disponível instantaneamente em suas dicas de dedo. Você pode analisar as perspectivas de rentabilidade para quaisquer negociações potenciais que você está considerando, antes de puxar o gatilho e investir seu dinheiro. A maioria das plataformas também fornece contas de papel que permitem que você aprimore suas habilidades praticando com dinheiro falso. Esta é uma excelente ferramenta para ganhar experiência, especialmente para iniciantes. Então, com a tecnologia de hoje, é realmente um excelente momento para se envolver no mundo emocionante das opções de compra de ações. Meu objetivo ao escrever este manual não é fazer de você um especialista em negociação de opções. A intenção deste livro é dar-lhe os fundamentos das opções de estoque para você começar sem que você tenha que ler um livro de 300 páginas. Este manual também servirá de referência rápida. Meu plano é tornar isso tão indolor quanto possível, fornecendo o essencial sem afogar você em informações. Vou expor você a algumas estratégias de negociação, mas não entrará em detalhes demais. No entanto, vou fornecer um link para o que eu encontrei como um excelente curso de vídeo que abrange várias estratégias interessantes, incluindo algumas que você não encontrará em nenhum livro. O curso de vídeo irá mostrar-lhe passo a passo algumas estratégias realmente ótimas, bem como como Selecione as opções para trocar e quando entrar, ajustar e sair de suas negociações. Tudo demonstrou em negociação em tempo real. Mas primeiro você precisará entender os conceitos básicos aqui apresentados. Este manual combinado com o curso de vídeo irá ajudá-lo a se tornar um comerciante de opções bem-sucedido. A melhor parte é que você pode passar por este livro e o curso de vídeo em cerca de uma semana. Então, vamos começar com o básico. Observe: este livro está escrito com a suposição de que você já possui uma compreensão básica do mercado de ações, quais ações são e como elas são negociadas. Capítulo 1 8211 O que é uma opção de compra de ações Então você quer aprender a negociar opções Bem antes de começar a operar as opções, primeiro você deve entender o que é uma opção. As opções podem parecer misteriosas e complicadas, mas são realmente muito simples. Uma opção de estoque não é mais do que um contrato. É um contrato entre o comprador da opção e o vendedor da opção de compra ou venda (dependendo do tipo de opção) um número específico de ações de uma ação (normalmente 100 ações) a um preço definido dentro de um prazo estabelecido. Isso é tudo. É apenas um contrato. O comprador da opção, também conhecido como titular da opção. Tem a opção ou opção de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço fixo. Quando o titular faz isso, ele é chamado de exercitar a opção. O titular não é obrigado a exercer a opção. Ele ou ela pode vender a opção para fechar sua posição, ou simplesmente deixar a opção expirar. O vendedor, também conhecido como o escritor de opções, é obrigado a atender às condições da opção, mas somente se a opção for exercida. Por exemplo, posso concordar em vender a você a opção de comprar 100 ações da empresa XYZ em 50 por ação e a oferta é boa por 2 meses. Por sua vez, para fornecer esta opção, você basicamente me pagará uma taxa. O valor que você me paga é o valor de mercado atual da opção. Nota: quando você compra uma opção, você não possui nenhuma ação do estoque. Você possui apenas a opção de exercer as condições do contrato de opção. Ou seja, comprar ou vender ações do estoque subjacente ao preço especificado dentro do prazo especificado. Nota: XYZ neste exemplo é conhecido como estoque subjacente. As opções são compradas e vendidas por vários motivos. Os investidores usam opções de ações para proteger ou proteger-se contra uma queda de preço nas ações que já possuem, bloquear um preço de compra futuro ou especular sobre o preço futuro de uma ação. As opções também podem ser negociadas (compradas então vendidas) sem nunca ter intenção de comprar ou vender o estoque. Uma vez que as opções são tão altamente negociadas e possuem um valor real, elas têm seu próprio mercado, como ações. Também porque o preço de uma opção é baixo em relação ao preço do estoque subjacente, ele pode ser usado para alavancar seu dinheiro. Abrangeremos mais isso depois. As opções também podem ser negociadas em Exchange Traded Funds (ETFs). Os ETFs são como fundos mútuos na medida em que são um conjunto composto de vários estoques diferentes. Devido a isso, os ETFs geralmente são menos voláteis e, portanto, menos arriscados do que os estoques individuais. Em outras palavras, se o preço de uma ação no portfólio da ETF realmente diminui, o preço do ETF não diminuirá necessariamente. Considerando que, se você for investido em um estoque individual e ele falhar, bem, ele falhará e também o seu investimento. Diferenças entre estoque e opções Existem 4 diferenças principais entre ações e opções. Essas diferenças são Alavancagem, Limitação de Tempo, Movimento de Preços e Risco Financeiro. As opções normalmente custam apenas uma fração do preço do estoque subjacente. Então você é capaz de lucrar com o movimento de uma ação com um investimento muito menor. Por exemplo, digamos que o preço do XYZ é de 50 por ação e você acredita que ele realmente irá subir quando seu relatório de ganhos for lançado. Você poderia comprar 100 ações do estoque XYZ para 5.000 (50 por ação vezes 100), ou você poderia comprar uma opção de compra. Dependendo do preço de exercício, da data de validade e da volatilidade do estoque subjacente, o custo da opção pode ser de cerca de 200. Isso está alavancando seu dinheiro. Obtendo mais explosão pelo seu dinheiro. Entraremos em alguns exemplos disso mais tarde. Ao contrário das ações, todas as opções têm uma data de vencimento associada a elas. Todas as opções acabarão por expirar sem valor a menos que sejam exercidas. Por isso, o comprador (titular de uma opção) sempre tem o risco de que o preço do estoque não se mova dentro do prazo de sua opção. Isso renderizará a opção sem valor no vencimento e o custo total da opção será perdido. Com um estoque, não há limitação de tempo, então, após uma grande queda de preço, um investidor poderia simplesmente manter o estoque e esperar que ele se recupere. Outra diferença entre estoques e opções é o efeito do movimento de preço do estoque. Se o preço de uma ação se mover, o preço da opção se move, mas não tanto. Não é uma relação de um para um. O valor que o preço de uma opção muda para sempre 1 mudança no preço das ações depende do preço de exercício da opção em relação ao preço do estoque. Isso é chamado de Delta e vamos cobrir isso mais no capítulo 8. Quando você compra uma opção, seu risco de perda é limitado ao custo da opção. Quando você compra um estoque, suas perdas podem ser significativamente maiores que o custo da opção. Isto é devido ao maior investimento necessário para comprar os versos de ações a opção. Além disso, na maioria dos casos, você pode vender sua opção antes do vencimento e recuperar algumas de suas perdas (não perca todo o investimento). Capítulo 2 8211 O básico de uma opção Existem apenas dois tipos de opções, uma opção de chamada e uma opção de colocação. Uma opção de compra oferece ao comprador da opção o direito de comprar o estoque subjacente. Uma opção de venda oferece ao comprador da opção o direito de vender o estoque subjacente. Assim como as ações, você pode comprar opções ou vender opções. Novamente, o comprador da opção é chamado titular e o vendedor da opção é chamado de escritor. Existem três componentes principais de uma opção. Preço de greve, data de vencimento e prémio. O preço de exercício é o preço pelo qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido após o exercício da opção. A data de validade é o último dia em que a opção pode ser exercida. Após essa data, a opção expira e já não vale nada. O prémio é o custo que o comprador deve pagar ao vendedor pelo risco de manter o contrato. O prémio é conduzido por três fatores principais, o preço de exercício, a volatilidade do estoque subjacente e o tempo restante até o vencimento. Se o preço de exercício de uma opção de compra (opção para comprar o estoque subjacente) for inferior ao preço de mercado atual do estoque subjacente, a opção já tem valor e, portanto, terá um valor premium para esse valor. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra para a empresa XYZ com um preço de exercício de 50 por ação e o preço atual do estoque XYZ é de 60 por ação, você já possui um lucro bruto de 10 por ação se você exercitasse a opção (comprar Aos 50 anos e vende aos 60 atuais). O mercado leva isso em conta e inclui esse valor no premium. A volatilidade de um estoque é a probabilidade de o estoque se mover ou diminuir. Isso cria um risco maior para o vendedor da opção. Quanto mais provável é que o preço das ações se mova, mais provável é que o vendedor da opção seja perder dinheiro. O vendedor de um objetivo de opções é que o preço não se move e a opção expira sem valor. O vendedor então mantém o prêmio dessa opção expirada. Portanto, se o estoque subjacente for volátil, isso aumentará o prêmio da opção. Existem dois tipos de volatilidade, histórica e implícita. A volatilidade histórica (HV) é uma medida de quão volátil ou errático foi um estoque no passado. Você pode ver uma volatilidade das ações simplesmente visualizando um gráfico de seus preços passados. A Volatilidade Implícita (IV) é uma medida de quão volátil ou errático é um estoque no futuro. A volatilidade implícita é calculada usando uma fórmula bastante complexa. Felizmente, você não precisa ser capaz de calcular isso sozinho. A maioria das plataformas de negociação faz isso por você. Analisaremos mais a volatilidade implícita no capítulo 7. O terceiro fator que dirige um premium de opções é a data de validade. Quanto mais longe da data de validade de uma opção, maior será o risco para o vendedor de que o estoque subjacente também se mova. O estoque subjacente tem mais tempo para se mover. O seu desejo aumentará novamente o prémio. A parte desse prêmio é chamada de valor de tempo da opção. À medida que uma opção se aproxima da data de validade, ela perde o valor do tempo a uma taxa crescente. Os preços atuais de uma opção são encontrados no que é chamado de cadeia de opções. Assim como um estoque, uma opção tem preços em tempo real. Vamos ver uma cadeia de opções para Chamadas. Com isso, podemos ver melhor os três componentes principais discutidos acima. Esta é uma cadeia de opções real. O nome do estoque subjacente foi alterado para XYZ. Fig 1 Cadeia de opções para chamadas Nota: a data atual desta cadeia de opções é 8 de janeiro de 2013. O estoque subjacente é XYZ. A partir desta cadeia de opções, podemos ver a data de validade em 16 de março de 2013 (basicamente 2 meses fora). Podemos também ver os preços de oferta e oferta para cada um dos preços de exercício listados. Assim como as ações, as opções têm um preço de oferta e um preço de pedido. O preço da oferta é o preço de mercado atual em que você pode vender a opção e o preço do pedido é o preço atual do mercado pelo qual você pode comprar a opção. Por exemplo, se quisermos comprar a opção de compra Mar16, 2013 para XYZ com um preço de exercício de 28, custaria 35 (.35 vezes 100 ações) Nota: que o preço atual do estoque subjacente XYZ é 26,55 por compartilhar. Uma vez que esta é uma cadeia de opções para chamadas (opção de compra ao preço de exercício), as opções com um preço de exercício de 26 ou menos são todas destacadas. Isso significa que eles estão no dinheiro. Ou seja, o preço de exercício para comprar é inferior ao preço atual do estoque subjacente. Essa diferença é conhecida como o valor intrínseco da opção. Por exemplo, se você fosse o comprador da opção de preço de exercício 24, você poderia exercer imediatamente a opção (compre 100 ações no preço de exercício de 24 por ação e, em seguida, venda imediatamente as ações no preço atual do mercado de 26,55). Esta opção teria então um valor intrínseco de 2,55 por ação ou 255. Como esperado, você pode ver que quanto menor o preço de exercício da opção de compra, maior o custo (bidask) da opção. As opções não destacadas são chamadas do dinheiro, o que significa que seus preços de exercício são mais do que o preço atual do estoque subjacente. Essas opções não têm valor intrínseco e o preço é todo premium com base na volatilidade das ações, no tempo até o vencimento e o preço de exercício. Observe aqui que quanto mais longe do dinheiro a opção é menor, menor será o preço de oferta da opção. Isso porque quanto mais longe o dinheiro é uma opção, menos provável a opção será exercida e, portanto, menos risco de perder dinheiro há para o vendedor (escritor) da opção. Vamos agora olhar para a mesma cadeia de opções para Puts (Opção para vender) Cadeia de opções da Fig. 2 para Puts Podemos ver que a área destacada é reversa da cadeia de chamadas. Lembre-se de que uma opção de venda oferece à opção comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício. As opções com um preço de exercício de 27 e mais estão no dinheiro e têm valor intrínseco. Isso ocorre porque o comprador tem a opção de vender o estoque a um preço superior ao preço atual do mercado. Observe quanto maior o preço de exercício, maior o custo da opção de venda. Isso é exatamente o oposto da cadeia de opções de chamadas. E, novamente, quanto mais longe do dinheiro a opção é, menor será o preço de oferta da opção. As cadeias de opções podem ser visualizadas em muitos sites (Google Finance, Yahoo Finance, etc.). Basta pesquisar as cotações de ações e, a partir daí, você deve encontrar as cadeias de opções. Nota: nem todos os estoques terão opções disponíveis. Capítulo 3 8211 Comprar opções de chamada (comprar para abrir) Comprar uma opção de compra para abrir sua posição é uma das maneiras mais simples para iniciantes começar opções de negociação. Uma vez que este comércio abre sua posição, ele é chamado de compra para abrir. Lembre-se quando você compra uma opção de compra você está comprando o direito de comprar o estoque subjacente. Esta pode ser uma ótima maneira de alavancar seu dinheiro. Vamos caminhar através de um exemplo usando a mesma cadeia de opções do capítulo 2 para XYZ. Fig. 3 Cadeia de opções para chamadas OK, sabemos que o preço atual da XYZ é de 26,55 por ação. A partir da sua pesquisa, você acredita no próximo mês ou dois, ele se moverá para cerca de 30 por ação. Em outras palavras, você é otimista no estoque. Então, por agora, dizemos que você decide comprar a opção de compra de 27 pontos, oferecendo-lhe a opção de comprar 100 ações a 27 por ação. Vai custar 67 (0,67 vezes 100 ações). Os ganhos da XYZ são baixos e veem e são boas notícias. O estoque move para 30 por ação até o prazo de validade. Então você exerce sua opção de compra em 27 por ação. A opção é para 100 ações, de modo que custará 2,700 (27 vezes 100 ações) para exercer sua opção de compra. Agora você vende as 100 ações em 30 por ação (preço de mercado atual) e recebe 3.000. Você acabou de fazer 300 menos 67 (o custo da opção). Então, seu lucro bruto é 233. Esse é um retorno de 347,88 em seu investimento de 67. Lembre-se de que você estava apenas arriscando os 67 que você pagou pela opção. Não é ruim Isso é alavancagem Nota: o lucro bruto neste exemplo não inclui taxas de corretagem. Agora, dê uma olhada no gráfico de lucros deste exemplo. É uma boa idéia familiarizar-se com esses gráficos de lucro, pois são uma ferramenta importante ao configurar e ajustar seus negócios. A maioria das plataformas de negociação de opções gerará esses gráficos para você. Figura 4 Gráfico de lucro (compra para abrir opção de compra) Nota: Lucro refere-se a Lucro bruto Você pode ver no nosso exemplo se o preço da ação no vencimento for 30 por ação nosso lucro bruto é 233. Se o preço subisse 35 por ação, então Nosso lucro bruto seria 733. Aviso em que o preço da ação no vencimento é inferior ao preço de exercício 27 de nossa opção, a perda é de 67. Então, se você estivesse errado, essa é a perda máxima que você pode incorrer. É o preço de compra da opção. Você simplesmente não exercitaria a opção e deixaria expirar. Observe também que não há lucro máximo quando o preço da ação no vencimento é superior ao preço de exercício 27 de nossa opção. Essa é uma ótima característica de uma opção. Possui potencial de lucro ilimitado com possibilidade de perda limitada. Você não precisa esperar até o vencimento para exercer uma opção. No entanto, a menos que a opção esteja muito próxima da expiração, geralmente é mais lucrativo vender a opção de forma definitiva (vender para fechar) porque a opção ainda possui valor de tempo. Para o investidor que não pode pagar o risco de comprar 100 ações de uma determinada ação, comprar e depois vender uma opção de compra pode ser uma ótima alternativa. O lucro bruto real de vender a opção diretamente dependeria dos componentes premium do preço de exercício, do tempo até o vencimento e da volatilidade discutidos anteriormente. Capítulo 4 8211 Opções de compra de compra (comprar para abrir) Assim como comprar uma opção de compra, comprar uma opção de compra para abrir sua posição também é uma das maneiras mais simples para iniciantes começar opções de negociação. Uma vez que isso abre sua posição, ele é chamado de compra para abrir. Quando você compra uma opção de venda, você está comprando o direito de vender o estoque subjacente. Agora vamos passar por um exemplo usando a mesma cadeia de opções do capítulo 2 para XYZ. Cadeia de opção da fig 5 para colocar tudo bem, neste cenário, você é descendente. Você acredita que o relatório de ganhos será uma má notícia e o estoque cairá para cerca de 23 por ação. Então você decide comprar a opção 26 strike put, oferecendo-lhe a opção de vender 100 ações em 26 por ação. Isso custará 79 (.79 vezes 100 partes). Bem, digamos que você estava certo novamente. O relatório de ganhos não era tão bom e, desta vez, o estoque realmente caiu muito para 20 por ação, perto do prazo de validade. Você pode exercer sua opção e vender 100 ações em 26 por ação, virar e comprá-las em 20 por ação. Agora você tem um lucro bruto de 521 (vendeu 100 ações em 26 por ação. Então, você receberia 2.600 menos o que você os comprou de volta por 2.000 e o custo da opção 79). Agora você pode estar se perguntando como posso vender 100 ações de uma ação que eu não tenho. Bem, a corretora sabe que você possui esta opção e está coberto. Eles processarão toda a transação. Novamente, como o exemplo da opção de chamada, você não precisa exercer a opção. Você pode simplesmente vendê-lo (vender para fechar sua posição). Como a opção de compra, para um investidor sem o capital vender um estoque em particular, comprar uma opção de venda pode ser uma ótima alternativa. Agora, olhemos a tabela de lucros para nossa opção de compra. Figura 6 Gráfico de lucro (Nota: Lucro refere-se a lucro bruto) Isso parece uma imagem espelhada do nosso exemplo de opção de chamada. Isso é basicamente porque é. Você pode ver que, se o preço da ação atingir 20 por ação, teremos um lucro bruto de 521. Assim como o exemplo da opção de chamada, temos um potencial de perda limitado. Desta vez é 79 (o custo da opção). E, novamente, temos um potencial de lucro ilimitado. Capítulo 5 8211 Escrever Chamadas e Colocar (vender para abrir) O Capítulo 3 e 4 demonstraram comprar para abrir sua posição. Isso é comprar uma ligação ou colocar para abrir sua posição. Bem, você também pode vender (escrever) uma chamada ou colocar para abrir sua posição. Isso é chamado de venda para abrir. Neste caso, você está especulando que a opção que você está vendendo expirará sem valor para o comprador. Você recolhe o prémio e siga o seu caminho alegre. Quando você escreve ou vende para abrir uma opção, ela pode ser coberta ou nua (descoberta). É considerado coberto se você já possui uma posição no estoque subjacente para cobrir a opção que você está escrevendo no caso de a opção ser exercida. Por exemplo, escrever uma opção de compra seria coberta se você já possui 100 ações do estoque subjacente. Se a opção de compra que você vendeu foi exercida, você seria obrigado a vender 100 ações da ação ao preço de exercício. Uma vez que você já possui 100 ações, não teria que comprá-las a preço de mercado para depois se virar e vendê-las ao titular da chamada ao preço de exercício. Escrever uma opção de venda seria coberta se você já estivesse em curto 100 ações do estoque subjacente. Se esse cenário não existir, você está escrevendo uma opção nua. A escrita de opções nua ou descoberta é extremamente arriscada e não é recomendada para comerciantes inexperientes. Uma outra maneira de cobrir a escrita de uma opção é usar uma propagação. Compre e venda uma opção ao mesmo tempo. Examinaremos mais isso no capítulo 9. Escrever opções de chamadas cobertas é uma estratégia comumente usada para gerar renda adicional de estoque que um investidor já possui. O investidor espera que a opção expire para manter a opção premium. Olhe para a tabela de lucros de redigir uma opção de compra usando nossa cadeia de opções anterior. Fig. 7 Cadeia de Opções para Chamadas Esta vez você é descendente e acredita que o estoque cairá ou, pelo menos, não se moverá acima do preço atual. Então você vende para abrir uma opção de compra com um preço de exercício de 27. Nós assumiremos neste exemplo que você escreveu uma opção descoberta (nua). Você coleciona 66 (0,66 vezes 100 ações). Agora, o lucro bruto máximo que você pode esperar é o prêmio total de 66 que você recebeu para escrever a opção. Você espera que a opção expire sem exercícios. Enquanto a opção expirar com o preço do estoque subjacente inferior a 27, você obtém seu lucro bruto máximo. Se o preço das ações no vencimento for maior que 27 e você escreveu uma opção nua, suas perdas poderiam ser tecnicamente ilimitadas. Este é o oposto da compra para abrir. Com a escrita de uma opção nua, você tem potencial de lucro limitado e possibilidades de perda ilimitadas. É por isso que é muito mais arriscado escrever opções, especialmente opções descobertas. Se você tivesse escrito uma opção coberta, suas perdas seriam determinadas pela sua posição no estoque subjacente. Vamos ver a tabela de lucros para o exemplo acima Fig. 8 Gráfico de Lucros (Vender para Abrir Chamada) Como você pode ver no gráfico se o preço do estoque subjacente no vencimento for inferior ao preço de exercício de 27, você faz seu lucro total De 66. Esse é o preço pelo qual você vendeu a opção. Você também pode ver as possibilidades de perda ilimitada se o preço das ações aumentar. Se o preço das ações atinge 30 por ação no vencimento, você terá uma perda de 234. Isso ocorre porque você teria que comprar o estoque no preço de mercado atual de 30 por ação para cobrir a venda ao detentor da opção em 27 por ação. Então você pagaria 3.000 para comprar o estoque e receberia apenas 2.766 (27 vezes 100 ações mais os 66 prêmios recebidos por escrever a opção) Novamente, você não precisa esperar até o vencimento para fechar sua posição. Você poderia simplesmente comprar para fechar a mesma opção que você escreveu. Quando o titular de uma opção exerce a opção, a atribuição ocorre. Um escritor da opção recebe a obrigação de cumprir os termos do contrato de opção. Tipo de como dever de jurado, o escritor de opções atribuído é determinado através de um procedimento aleatório de loteria como o da Option Clearing Corporation. Este procedimento é usado para manter uma distribuição justa das atribuições de opções. Se o escritor de uma opção de chamada for atribuído, ele ou ela será obrigado a vender o número especificado de ações do título subjacente ao preço de exercício. Se o escritor de uma opção de venda for atribuído, ele será obrigado a comprar o número especificado de ações ao preço de exercício. Uma vez que uma opção está escrita, há sempre a chance de ser atribuído ao escritor a qualquer momento. A maioria das opções no entanto não são exercidas ou atribuídas até que estejam muito próximas do vencimento. Uma opção mais distante da expiração ainda manterá o valor do tempo e, na maioria dos casos, seria mais rentável vender de forma direta do que exercer. Capítulo 6 8211 Tipos de pedidos Existem muitos tipos de pedidos disponíveis para o investidor online. Os três principais tipos de pedidos são pedidos de mercado, ordens de limite e pedidos de parada. Ao colocar uma ordem de mercado, você está direcionando seu corretor para comprar ou vender ao preço atual do mercado. Isso é comprar no preço atual ou vender ao preço atual da oferta. As ordens de mercado geralmente são preenchidas quase que instantaneamente. Mesmo que o preço se mova, ele será preenchido no preço atual. Isso pode ser bom ou ruim. O preço poderia subir ou diminuir ligeiramente. Normalmente, não haverá muito movimento a partir do momento em que confirmar o seu pedido até que seja preenchido. Com ordens limite, você define o preço máximo que você irá comprar ou o preço mínimo que você irá vender. A vantagem de usar ordens de limite é que você está no controle do preço que você está disposto a pagar ou receber. Você também não precisa se sentar e procurar o preço de mercado para chegar onde você quer. Você apenas faz seu pedido. Se e quando o preço chegar ao seu preço limite, o pedido será preenchido. Às vezes, com ordens limitadas, você obterá um pouco melhor do que o preço do mercado, especialmente se houver um spread maior entre o preço da oferta e do pedido. A desvantagem de uma ordem limitada é que ele pode não ser preenchido, e você pode perder sua oportunidade de comprar ou vender ao seu preço desejado. Pode ser muito frustrante perder o seu pedido por apenas alguns centavos. A Stop Order é uma ordem para comprar ou vender quando a ação atinge um preço específico. Uma ordem de parada pode ser uma ordem de parada do mercado ou uma ordem de limite de parada. Com uma ordem de fim de mercado. Quando o preço de parada do estoque é atingido, um pedido é automaticamente colocado para comprar ou vender ao preço de mercado atual. Isso pode não ser o mesmo preço do preço da parada, dependendo da rapidez com que o preço das ações está em movimento. Com uma ordem de limite de parada. Quando o preço da parada for atingido, uma ordem é automaticamente colocada ao preço limite que você escolher. Como uma ordem de limite padrão, você tem controle total sobre o preço, mas a ordem pode não ser executada. Isto é especialmente verdadeiro se o preço estiver avançando muito rápido. Ordens diárias e Good Till Canceled (GTC) Ao colocar seus pedidos, você também terá a opção de ordem ordem diária ou boa ordem cancelada (GTC). Uma ordem do dia é simplesmente uma ordem que está aberta para o restante do dia de negociação atual. Um GTC é um pedido aberto até você realmente cancelar o pedido. Capítulo 7 8211 Volatilidade Implícita A definição de Wikipedias na definição de volatilidade implícita é a matemática financeira, a volatilidade implícita de um contrato de opção é o valor da volatilidade do instrumento subjacente que, quando a entrada em um modelo de precificação de opções (como Black-Scholes) retornará Um valor teórico igual ao preço de mercado atual da opção. Um instrumento financeiro sem opção que tenha incorporado a opção, como uma taxa de juros, também pode ter uma volatilidade implícita. A volatilidade implícita, uma medida prospectiva e subjetiva, difere da volatilidade histórica porque esta última é calculada a partir de retornos passados conhecidos de uma segurança. Ele continua e continua, incluindo as fórmulas matemáticas usadas para calcular a volatilidade implícita. Na verdade, é uma fórmula bastante complicada. Se você é um wiz matemático, você pode querer estudar isso ainda mais. No entanto, você não precisa saber como calculá-lo. A maioria das plataformas de negociação de opções calcula a volatilidade implícita para você. Tudo o que você precisa saber agora é o seguinte: Ao comprar e vender opções, você deve estar ciente da volatilidade implícita (IV). Geralmente, quando o IV é alto, os prémios são maiores e quando a volatilidade implícita é baixa, os prémios são mais baixos. Em outras palavras, quando a IV é alta, a opção é mais cara (você está pagando mais). Quando o IV é baixo, a opção é menos dispendiosa (você está recebendo um negócio melhor). Portanto, de preferência você quer comprar opções quando a IV é menor e as opções de venda quando IV é maior. Vamos continuar. Capítulo 8 8211 Os gregos Como a volatilidade implícita, os gregos devem ser considerados nas opções de negociação. Os gregos são características de uma opção que pode ser muito útil ao negociar, especialmente quando você começa a entrar em spreads e outras estratégias de negociação. Os gregos devem ser revistos ao escolher qual opção comprar, quando comprar e quando vender. Além disso, como a volatilidade implícita, a maioria das plataformas de negociação de opções calcularão todos os gregos em tempo real para você. Vamos dar uma olhada rápida nos principais gregos que você deve estar ciente de quando trocar opções. O delta é provavelmente o mais útil e fácil de entender dos gregos. O delta é o valor que um preço de opções mudará em relação a uma 1 alteração no preço do estoque subjacente. Por exemplo, se uma opção tiver um delta de .80, isso significa que se o preço da ação subjacente mudar 1, o preço da opção mudará 80 ou 80 centavos por ação. Isso é 80 (.80 vezes 100). Então, se você possuísse 100 ações da ação, um aumento de 1 seria um aumento de 100. Se você possuísse uma opção de compra com um delta de .80, seria um aumento de 80 para a opção. Quanto mais longe do dinheiro uma opção é menor será o delta. Quanto mais longe no dinheiro uma opção é maior será o seu delta. Normalmente, uma opção no dinheiro (uma opção cujo preço de exercício é próximo ao preço de mercado atual do estoque subjacente) terá um delta em torno de .50 ou 50. Theta é o próximo mais comumente olhado para o grego. A teta diz o quão rápido a sua opção está perdendo seu valor de tempo. O valor theta é sempre negativo, uma vez que a opção continua a perder valor à medida que o tempo passa. Esse valor de perda de tempo é conhecido como decadência de theta. Normalmente, é o valor do tempo que uma opção está perdendo por dia. Quanto mais perto uma opção chegar a sua data de validade, mais rápido ele perderá seu valor de tempo e, portanto, quanto maior for a sua deterioração theta. Gamma é o valor das alterações de delta de opções para cada 1 aumento no estoque subjacente. Gamma é importante quando um delta de opções torna-se mais sensível a uma mudança no preço das ações. Isso é chamado de risco gama e tende a criar sua cabeça feia quando uma opção se aproxima da data de validade. Quando há um alto risco de gama, uma pequena alteração no preço do estoque subjacente pode transformar uma opção rentável em uma opção sem valor. A Vega é uma medida da volatilidade de uma opção. A volatilidade de uma opção não pode ser relacionada com a volatilidade do estoque subjacente. É possível que um preço de opções se mova com pouco ou nenhum movimento do preço das ações subjacentes. Um exemplo disso poderia ser se houvesse rumores de estoque ser comprado. Poderia haver um enorme aumento no preço das opções sem muito aumento no preço do estoque subjacente. Capítulo 9 8211 Spreads e estratégias de opções Neste capítulo, abordaremos brevemente alguns spreads e estratégias de negociação de opções comuns. Isso está ficando um pouco mais avançado, mas eu queria expor você a alguns dos tipos mais comuns de spreads de opções. Existem vários spreads e estratégias diferentes que você pode usar ao negociar opções. Felizmente, a maioria das plataformas de negociação tornam muito simples configurar isso como um comércio. Eu prefiro usar a plataforma thinkorswim. Abaixo está uma captura de tela de uma cadeia de opções na janela de negociação da minha conta em papel. Observe como é fácil selecionar um spread desta tela apenas clicando com o botão direito do mouse em uma das opções de chamada. Observe também como o delta, a volatilidade implícita e outras informações são fornecidas em tempo real. Depois de selecionar um tipo de propagação, você pode alterá-lo da maneira que quiser e revisar os gráficos de lucros e outras métricas. Fig 9- Option Chain Now we will briefly cover some of the most common spreads and show you samples of the profit charts from my thinkorswim paper trading account. Vertical spreads are the most basic of option spreads. It involves buying a call or put and at the same time selling a call or put. A vertical spread is typically used to lower your cost and reduce your possible losses. Figure 10 shows the profit chart of a vertical call spread . In this example we are making the following trades: Buying an Apr call with a strike price of 55 Selling an Apr call with a strike price of 57.5 Chart info: The red line is the profit line. The x axis (horizontal axis) is the price of the underlying stock at expiration. The y axis (vertical axis) is the profit loss at expiration. Fig 10 Vertical Call Spread Notice that with this spread, there is a limited profit and a limited loss potential. The vertical spread is basically just taking the profit charts from the two individual options and combining them. Figure 11 shows an example of buying a vertical put spread . In this case we are making the following trades: Buying an Apr put with a strike price of 52.5 Selling an Apr put with a strike price of 50 Fig 11 Vertical Put Spread The straddle is used when you believe a stock will move significantly but you dont know whether it will move up or down. It doesnt matter if it moves up or down as long as it moves significantly. A straddle involves buying a call and buying a put with the same strike price. Again the key for this to be profitable is the stock price needs to move enough to offset the loss (cost) of either the call or the put. Figure 12 shows the profit chart of a straddle where we are making the following trades: Buying an Apr 55 call Buying an Apr 55 put As you can see there is unlimited profit potential and limited loss potential. However, you can also see that the price of the stock must move quite a bit before any profit can be realized. Fig 12 8211 Straddle A strangle is similar to a straddle except that the call and put have different strike prices. Figure 13 shows a strangle where we are making the following trades: Buying an Apr 55 call Buying an Apr 52.5 put Fig 13 8211 Strangle Calendar spreads are also known as horizontal spreads or time spreads. A calendar spread involves buying a distant month option and at the same time selling a closer month option with the same strike price. With this spread we are hoping the price will not move up or down. If this is the case, the closer month option you sold will expire. You keep the premium, thereby reducing your cost basis for the distant month option you hold. Figure 14 shows a calendar spread where we are making the following trades: Buying an Apr 55 call Selling a Feb 55 call Fig 14 Calendar Spread A diagonal spread is a version of the calendar spread but with different strike prices. So it involves buying a distant month option and selling a closer month option with different strike prices. Figure 15 shows a Diagonal where we are making the following trades: Buying an Apr 57.5 call Selling a Feb 55 call Notice how it looks like the calendar profit chart only tilted. Fig 15 Diagonal Spread The butterfly spread involves buying an option with a low strike price, buying a second option with a high strike price and selling two with a middle strike price. This limits losses on both sides, but creates a small profit range. Figure 16 shows a butterfly spread where we are making the following trades: Buying one Feb 52.5 call Selling two Feb 55 calls Buying one Feb 57.5 call Fig 16 Butterfly Spread The typical set up of an iron condor is to sell one out of the money call and one out of the money put with strike prices at about equal distances from the price of the underlying stock. Then buy one call and one put which are even further out of the money. It is basically buying a vertical call spread and a vertical put spread at the same time. Figure 17 shows an iron condor where we are making the following trades: Buying a Feb 55 call Selling a Feb 57.5 call Buying a Feb 52.5 put Selling a Feb 50 put Fig 17 Iron Condor These are just basic examples of spreads. There are many variations of these which can be made. These spreads can all be flipped upside down by reversing which options you buy and sell. You can also adjust the strike prices and number of option contracts for each of the options in your spread. Then review the profit chart again. This only takes seconds to do. Selecting which options to use in the spreads, if and when to make adjustments and exit strategies requires further research. You could read volumes of material on this subject matter. For me the best and easiest way to understand these was from a video course I purchased. I learned more in one week than in 10 years of stumbling around on my own. Real trades are demonstrated and the course includes strategies and techniques I have yet to find in any book. If you go to YouTube search for the options4income channel. From there you can view the free introductory videos for this course. I think you will find this information priceless. Eu sei que fiz. I truly believe once you understand the basics presented in this handbook, the video course will accelerate your knowledge and understanding quicker than reading countless books. Conclusion I hope this handbook provided you with the basic understanding of options you were looking for. For somebody just getting into option trading, I highly recommend paper trading. This is probably the best thing you can do as a beginner. Paper trading allows you to trade with fake money in real time. It will get you familiar with setting up trades, making adjustments to trades and exiting trades. Why learn the hard way Paper trading is also great for working on new strategies and making adjustments to your positions. Most trading applications offer paper trading along with all the analysis tools you could ever need. I suggest you set up a paper trading account and practice for at least a few months before actually investing any real money. Again, when you feel you have the basics down and are ready to advance your knowledge to the next level check out the free introductory videos I mentioned before here. Thank you for reading my handbook. I hope it serves you well. I wish you the best of luck ask 8211 the market price which an option or stock can be purchased for assignment 8211 when an option is exercised by the holder, the writer of the option is assigned the obligation to meet the terms of that option. See chapter 5 at the money 8211 an option whose strike price is at or very near the current market price of the underlying stock bid 8211 the market price which an option or stock can be sold for bid ask spread 8211 the difference between the bid and ask price of an option or stock buy to close 8211 buying an option to close your position. i. e. To close an option you had written or sold to open your position buy to open 8211 buying an option to open you position calendar spread 8211 See chapter 9 call 8211 an option to buy a specific number of shares of stock at a specific price within a specific time period covered option 8211 See chapter 5 delta 8211 See chapter 8 diagonal spread See chapter 9 exercising an option 8211 when the holder or buyer of an option executes the terms of that option expiration date 8211 the last day an option is able to be exercised. After that date the option has no value gamma 8211 See chapter 8 gamma risk 8211 See chapter 8 greeks 8211 See chapter 8 implied volatility 8211 See chapter 7 in the money 8211 an option whose strike price is better than the current market price of the underlying stock intrinsic value 8211 the difference between the strike price and market price of the underlying stock when an option is in the money LEAPS Long-term Equity AnticiPation Securities. Options with expiration dates 2 to 3 years into the future limit order 8211 See chapter 6 market order 8211 See chapter 6 open interest 8211 number of option contracts outstanding for a particular option. The more open interest the more marketable the option is option chain 8211 list of available options for an underlying stock and their current bid ask prices option holder 8211 investor who buys an option to open his position option writer 8211 investor who sells an option to open his position Options Clearing Corporation 8211 Organization that assigns the writer of an option the obligation to meet the terms of that option out of the money 8211 an option whose strike price is NOT better than the current market price of the underlying stock premium 8211 the cost the buyer must pay the seller of an option for the risk of holding onto the contract. See chapter 2 put 8211 an option to sell a specific number of shares of stock at a specific price within a specific time period sell to close 8211 selling an option to close your position. i. e. To close an option you had bought to open sell to open 8211 selling an option to open you position (writing an option) stock 8211 partial ownership of a publicly traded company. Measured in shares. stop limit order 8211 See chapter 6 stop market order 8211 See chapter 6 stop order 8211 See chapter 6 straddle 8211 See chapter 9 strangle 8211 See chapter 9 strike price 8211 price at which the underlying stock can be bought or sold when an option is exercised theta 8211 See chapter 8 theta decay 8211 See chapter 8 time value See chapter 2 amp 8 uncovered (naked) option 8211 See chapter 5 vega 8211 See chapter 8Rookie Option Traders Youd qualify as a Rookie Options Trader in our book if youre a beginner. Você colocou apenas um punhado de trocas de opções ao longo de sua carreira, se houver. Você pode não se sentir confiante de que você sabe como pesquisar ideias ou trades de opções. Rookies podem ter ouvido sobre a volatilidade implícita. Mas você pode não entender isso (ou talvez você não perceba o quão importante, de fato, é crucial). Você provavelmente está ciente de que as notícias podem afetar os resultados do comércio, mas você pode não se sentir proficiente em transformar as notícias em oportunidades comerciais potencialmente bem-sucedidas. Você pode não entender completamente como uma troca de opções se torna rentável ou como responder se você estiver experimentando um ganho ou perda não realizada. Como um negociante de opções de novato, aqui estão os conceitos básicos que você deve dominar: a diferença entre as opções de dinheiro e fora do dinheiro. A diferença entre valor intrínseco versus valor de tempo. Por que uma opção custa a maneira como é? A volatilidade implícita afeta o preço das opções A diferença entre volatilidade histórica e implícita Como o preço da opção é afetado quando a segurança subjacente se move para cima ou para baixo no preço Como e por que os preços das opções perdem valor à medida que a expiração se aproxima Como e por que sair de uma opção comercial antes do vencimento É e por que não pode ser evitado uma vez que ocorre Rookie Opcional Os comerciantes podem melhorar suas habilidades: Leitura e estudo Opções: As Noções básicas Visitar o canto dos Rookies no OptionsPlaybook Revisar estratégias de opções voltadas para o nível de habilidade Rookie Aprender a usar o TradeKings Opções Calculadora de Preços Aprendizagem Como usar a Calculadora de Probabilidade do TradeKings Quando estiver pronta e depois de entender os riscos, vendendo chamadas cobertas de 30 dias desde o início O risco é semelhante ao de possuir estoque Quando estiver pronto e depois de entender os riscos, comprar compras em dinheiro abundantes com moderação se usar opções longas como um substituto para possuir ações Verificar as notícias regularmente para o seu símbolo subjacente antes de fazer negociações de opção e enquanto opção As posições estão abertas Ficar à margem dentro de uma semana de qualquer evento de notícias importante, como um anúncio de ganhos da empresa. Buscar opções de opção potencial com TradeKings Options Scanner da iVolatility Antecipando e planejando todos os resultados possíveis para seus investimentos e não apenas os cenários positivos Participação dos membros da Rede de Comerciantes para ajudá-lo a trabalhar com idéias de negociação Inquirindo membros da Rede de Comerciantes para explicar sua análise de negociação. Diariamente suas negociações com Trade Notes para registrar seu processo de pensamento comercial. Participar ou assistir seminários educacionais gratuitos do TradeKings, voltados para o nível de habilidade Rookie Saiba como evitar erros de troca de opções comuns que o colega recruta Os negociantes da opção Rookie devem evitar os seguintes problemas: Não compre opções fora do dinheiro, especialmente em grandes quantidades. Resista à vontade de comprar opções de baixo preço porque parecem baratas. Não segure posições em opções dentro de uma semana. Do anúncio de ganhos da empresa subjacente ou outro evento de notícias planejado Resista à tentação de manter posições durante a semana de vencimento Não negocie estratégias rotuladas para comerciantes mais avançados Não opções curtas curtas isso pode expô-lo para risco ilimitado As estratégias de opções envolvem riscos e não são apropriadas para todos. Antes de opções de negociação, você deve analisar as características e os riscos das opções padronizadas. Algumas estratégias de opções envolvem múltiplas posições simultaneamente. Essas estratégias de várias percursos incorrem em comissões adicionais e podem invocar um tratamento especial ao preparar seus impostos. Se você não tem certeza sobre como uma estratégia específica pode afetar sua imagem financeira, consulte um profissional de impostos antes de negociar. Opções de e-mail envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (ofertas) enviadas na plataforma Knight BondPoint são ordens limitadas e, se executadas, só serão executadas contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. O Knight BondPoint não roteia ordens para nenhum outro local com a finalidade de manipulação e execução de pedidos. A informação é obtida de fontes consideradas confiáveis no entanto, sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base em uma agência de melhores esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a vários riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamento, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas de comércio, postagens do fórum e comentários, não reflete os pontos de vista do TradeKing e pode não ter sido revisado pelo TradeKing. All-Stars são terceiros, não representam o TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com o TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso no futuro. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações (incluindo quaisquer reivindicações feitas em nome de programas de opções ou experiência em opções), comparação, recomendações, estatísticas ou outros dados técnicos, serão fornecidas mediante solicitação. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, vá para as descobertas de divulgação. O comércio cambial (Forex) é oferecido a investidores auto-orientados através do TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas de Forex não são protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). O comércio cambial envolve um risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. O aumento da alavancagem aumenta o risco. Antes de decidir trocar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, novidades, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Por favor, note que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos do US Exchange Commodity Exchange Act. O TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é realizada e mantida em GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte de suas negociações. A GAIN Capital é registrada na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é membro da National Futures Association (ID 0408077). Copie 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA. Learning How to Trade Options If you are new to trading options and want to learn more, you8217ve found the right place. In my research on trading, I have discovered little online supports for new traders. Yes, there are resources and lessons online for options strategies and interpreting indicators but not enough plain talk for beginners. We remain beginners for quite a while and that8217s all right. It can be difficult to keep up with talk from veteran traders and they can be hard to understand. They8217ve been around the block quite a few times and are experts at trading. They8217re not going to stop so that we can catch up. We will catch up, though. With time, patience, practice and perseverance beginners can learn to trade stock options wisely and with caution. My introduction to stock options occurred at the Rich Dad, Poor Dad Stock Options Seminar. Here are the first lessons learned at that seminar: Lesson 1: What attracted me to options trading was exactly what too few people know: When you buy stocks, you only make money when your stock goes up (yes, I know you know that). But options traders are making money when stocks go down too. The icing on the cake is: stocks go down faster than they go up. Options trading is the little secret easily kept from those of us allergic to financial complexities. Lesson 2: Stock Options are just what they sound like. You are purchasing the 8220option8221 to buy or sell stocks at a specific price and within a specific period of time. How that is done is not so simple. Lesson 3: There are always opportunities. New opportunities occur all the time with options. Never think you have missed your one and only opportunity, or jump on a trade without thinking it through because it might slip away. There is always another one. Learn the trade. If youre serious about trading you will be learning constantly hereafter. Know the markets. Know the terminology. Know the difference between NASDAQ and the Samp P 500, call options and put options. Before learning options terms, understand general financial instruments, exchanges, the basics, i. e. NASDAQ, S amp P 500, stocks, etc. visit Investopedias Stocks Basics. Investopedia is an excellent resource and is mentioned on this website often. After obtaining a good grasp of the basics and if youre serious about trading options, The Options Industry Council (OIC) is a nonprofit whose only goal is to make better traders. You will find that both Investopedia and The Options Industry Council will be two of your best resources and they are free. Learn the technical tools. Leave no stone unturned in understanding every aspect of options trading. Not doing so will cost you money. Get help for what you dont understand. Seja paciente. You are a beginner. Learning takes time and there is much to learn about trading options. Your money depends on your knowledge. Make sure you are aware of your tax responsibilities before you embark in trading. See How to Set Up Your Own Trading Business on setting up your trading as a business. Do not trade with your emotions. Practice. There are many virtual trading platforms available. I use FreeStockCharts. Its easy to use and has the most technicals for free that I have found. Find a mentor. Having a mentor is not necessarily having an experienced trader by you side and they don8217t have to cost anything. Most brokerage houses offer some type of assistance either through chat or telephone. Don8217t underestimate the value of mentoring through technology. Make it a pre-requisite in choosing your broker. Share your experiences with others here on our Virtual Trading blog. The blog is where you can 8220speak8221 the new language you are learning with others like yourself. Some people just don8217t understand what we8217re talking about. The J. P. Morgan Chase 2 billion debacle of 2012 was a trade, a single trade. Conversely, in 1993 Warren Buffett made 7. 5 million dollars on a trade, one trade. In the case of J. P. Morgan Chase, their loss was several traders gain. In the case of Warren Buffett, his gain was probably several traders loss. Options trading is complex and can be an intimidating process for the beginner. Here you will find resources for starting you trading career. There are many resources on the internet to help you acquire the confidence you will need to succeed in trading and many of those listed here are free. With the internet, what you once had to do on Wall Street can now be done in your living room. Quite a few have utilized these instruments and made fortunes and now there is nothing stopping anyone from trading options . If you can handle it and have a minimum investment, I have found no other online resource for making money that compares to stock options trading but you have to learn it. You should know the system as well as possible before trading real money. Get professional training whenever you can. Options trading is complex. See our review on Rich Dad, Poor Dad Stock Success 3-Day Training Seminar. Set short term and long term reasonable goals. Most of all, enjoy the excitement of this new endeavor and make money. There are several online brokerage houses to choose from. One does not necessarily fit all. I suggest doing a few virtual trades before deciding on which brokerage house to use. Most assume a certain level of competence but offer varying degrees of help. Help can be online chats or by phone. Two suggested here are: A powerhouse brokerage firm. Unlimited day trades with cash account. Platform can be overwhelming at first since they have everything at your disposal. Virtual trading platform excellent for getting your feet wet before trading with real money. Trade for .39100 shares. Unlimited shares, fast executions, competitive prices amp powerful tools. Trade Commission Free for 30 Days at tradeMONSTER See Why Thousands of Traders are Making the Switch. For information on how brokers handle you trade orders, the U. S Securities and Exchange Commission give a simple breakdown on what happens to your options order after you hit, enter. Almost every site that discusses options trading prints a disclaimer on their site. I will do likewise: Trading options is not for everyone. Trading options can result in loss as well as gain. This site is for informational purposes only. We all trade at our own risk. Paying close attention to the SampP 500. Its supppose to be forming a 8216head and shoulders8217 pattern which is sign for decline. I8217m thinking of what stock in what industry would have the highest probability of declining in next 30 days.
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